2018年现金价值解析

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在现代社会中保险扮演的角色越来越重要。和保险有过接触的朋友应该都听说过现金价值这个概念。在本文中小编就为大家普及一下相关知识，希望能加深大家的理解。

现金价值的基础是净保费超过保障成本（比如死亡保障、疾病保障等）的预期累积。

解释一下，大多数情况下保险公司收取的都是均衡保费，就是说每期/每年的保费是一样的，而随着年龄的增长，死亡率和疾病发生率是不断加大的（见下图），所以保障成本一般是逐年递增的。所以，在前期，净保费会有超过保障成本的预期累积，这部分累积按照复利滚存来支付未来的保障成本。对于包含储蓄成本的保险产品（比如两全保险和年金产品），现金价值中还有很大部分是为了支付未来的生存金、年金和满期金。

分别以《中国人寿保险业经验生命表（2000-2003）-非养老金业务表》和《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006－2010）》为例，我们可以发现随着年龄的增加，死亡率和重大疾病发生率都会逐步提高，尤其是60岁后，提高速度很快。

所以，不论是保障型产品还是储蓄型产品，理论上都有现金价值，而且现金价值可以理解为是客户的一种储蓄。

既然是储蓄性质，自然而然我们可以想到现金价值的一些功能，比如：

（1）现金价值可以用来保单贷款。这个主要是指那些储蓄型的保险产品，现金价值相对比较大，客户如果临时需要资金周转的话，可以按照约定的贷款利息把现金价值的大部分以贷款的形式拿出来。

（2）自动垫缴保费也是保单贷款的一种延伸。在客户同意的情况下，如果保险合同在应缴保费当时的现金价值足以垫缴应缴保险费，保险公司将自动贷款垫缴保险费，使保险合同继续有效。

对于现金价值的的设置，包括是否在客户退保时要退现金价值或者退多少现金价值，这个问题的争论很多。争论主要是围绕着公平性展开的。

两种极端例子：

（1）投保人退保是因为被销售误导，错买保险，因此客户退保时的现金价值应该得到完全的保单准备金（即保费扣除保障成本和合理的费用），甚至连合理的费用也要保险公司自己承担（理由是销售误导不但有销售人员的责任，也有保险公司的责任），客户退保的现金价值为保费扣除保障成本；

（2）投保人退保是因为投保人个人的种种原因，因此客户退保时的现金价值就应该为0（对于保障型产品），用来弥补保险公司前期费用的损失，利润的损失和经验逆选择等负面影响。

但是在实务中，更多地是介于两者之间的情形。现金价值的合理设置可以引导客户的保险消费理念和习惯，另一方面，现金价值的设置也有赖于客户的保险意识的发展，销售渠道的行为的专业性和保险公司的管理的完善。

对于储蓄型产品（比如两全保险，年金保险），如果储蓄成分很大，那么现金价值也必然会提高，那么保险合同就很容易被销售误导成理财产品——保本理财。既然是理财产品，客户就完全是奔着收益率去的，如果发现实际收益率没有销售人员忽悠的那么高，就会产生客户的反感甚至觉得被骗，对保险行业的形象负面影响很大。

在国内，销售误导多为这种储蓄型产品。也有两种极端情况：

（1）过低的现金价值。过低的现金价值就是变相地不让客户退保，而销售宣导的收益率也是预期的，比如与公司的分红策略有关。当客户发现实际收益低于预期时，没有了自我保护的措施；

（2）过高的现金价值。这种产品变相让客户提前退保，从而达到销售宣导的预期收益率，完全淡化了甚至颠覆了保障期限，缴费期限，保障范围等保险的基本要素。由于储蓄型产品相对于保障型产品保费更高，各家保险公司也可能从为了提高保费份额的角度去开发和促销这种产品，劣币驱逐良币，真正的保障型保险产品就会缺乏创新力度，影响整个保险业的创新和形象，也违背了“新国十条”的精神！（此处老金散发着正义的光芒……）

综上，从产品实践的角度来说，保障型产品（比如定期寿险，重大疾病保险，长期护理保险等）倾向于不设置现金价值（即现金价值为零），而储蓄型产品的现金价值应该随着保单年度的增加，保费的持续缴纳，会有一个累积上升的过程，直到最后投保人满期。这样的好处是，保障型产品可以变得更加便宜，而且更加注重保障的功能，同时也避免了客户对现金价值这个概念的误解或者说是不合理预期，有利于保险产品层次多样化，也能集中宣导保险产品的保障功能。

对于客户而言，在挑选保险产品时，首要的是一定明确自己的保险需求是什么，或者说明确自己需要保障哪些自身面对的风险！是保障需求，储蓄需求，还是两者兼有但以保障需求为主？比如经常出差的商务白领对交通意外的风险需要做好保障。

第二，客户在明确了自己的需求后，如果是保障需求为主，那么现金价值不是判断这个产品性价比的重点！

好了以上就是小编为大家提供的关于现金价值的全部内容。小伙伴们你从本文中了解了多少呢？如果有任何问题和建议记得给小编留言，更多保险资讯请关注米保险。

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